Длинные циклы золота

Несмотря на то, что золото как средство расчета существовало тысячелетиями, за основу анализа была принята динамика цен на золото в долларах США. Во-первых, ее история насчитывает всего чуть более 200 лет, что позволяет более четко провести анализ, а во-вторых, большинству инвесторов на сегодня интересна именно эта оценка в долларах, т.к. длинными циклами в мире мало кто мыслит, а аналогов национальной валюте США в настоящее время действительно не много. В качестве инструментов анализа были использованы волновая теория Эллиотта и рассуждения автора.

Правительство Штатов приняло свою валюту в 1785 году, но лишь в 1794 году стали чеканить доллар (до этого в обиходе были испанские монеты). Первые котировки золота, выраженные в долларах США, появились в 1833 году и составили 18,93$ за унцию.

Период с 1785 по 1833 года примем за волны 1 и 2, т.к. доллар и золото уже существовали, но системных расчетов не было и рынок, в большинстве своем, был «диким». Аналогичным примером может служить недвижимость в СССР и России с 1988 по 1992 года, когда существовали и средства расчета, и сам объект, но операций было мало, и они совершались исключительно узким кругом профессионалов, что как раз и характеризует вышеуказанные волны. Итак, 1 и 2 волны длились 48 лет и условный курс золота вырос с 1$ до 18,93$, т.е. на 1793%.

3-я волна, согласно волновой теории, должна быть самой длинной и самой мощной, что весь мир и наблюдал в период с 1833 по 1980 года, когда в течение 147 лет курс золота без коррекции вырос на 3249% с 18,93$ до 615$ за унцию (указываются средние цены за год).

4-я волна длилась всего 21 год, с 1980 по 2001, и за это период курс золота снизился на 55% с 615$ до 277.90$.

В волновой теории Эллиотта 5-я заключительная волна роста в товарных рынках может быть аналогична 3-й волне, а по временному периоду и %-ому изменению обязана превосходить 1-ю волну. Таким образом, рост котировок золота, начавшийся с 2001 года, будет продолжаться как минимум до 2050 года, и курсовая цена должна составлять не меньше 5260,65$ (в среднем за год).

Таким образом, в качестве долгосрочной низкорисковой инвестиции золото очень перспективно как минимум до 2050 года. От средней стоимости 2016 года ежегодно оно будет прибавлять около 10%, что для крупного капитала не так уж и мало, учитывая также возможность покупки сильно подешевевших к 2050 году реальных активов.